بررسی راهبردهای ترکیبی نامتقارن در دادوستد اختیار فروش سهام جهت مدیریت ریسک و تحلیل فرصتهای سوداگری در بورس اوراق بهادارتهران
Authors
abstract
چکیدهماهیت مدیریت ریسک موجب چندوجهی شدن مطالعات آن میشود؛ یعنی باید با توجه به تکنیکهایریاضی و آمار، مدلهای پوشش ریسک و نیز فرصتهای سودآوری و ایجاد بازده، به ایجاد زمینههای مناسببرای مدیریت بهینهی ریسک پرداخت. سوداگران میتوانند با بهینهسازی پرتفوی، ریسکهای قابل پیشبینی را بهحداقل رسانده و سپس به استقبال ریسک بروند؛ بهاین امید که از بازدهی بالاتر بهرهمند شوند. راهبردهایمعاملاتی با استفاده از قرارداد اختیارمعامله این فرصت را در اختیار آنها قرار میدهد. مقاله حاضر به بررسیالگوی ریسک در معاملات اختیارفروش، مقایسه الگوهای ریسک خریدار و فروشندهی اختیار و الگوهای سودحاصل از اتخاذ راهبردهای نامتقارن میپردازد. نتایج پژوهش که پس از محاسبه قیمت اختیارفروش سهام 45شرکت بدست آمده، نحوهی مدیریت ریسک مواضع معاملاتی و دستیابی به بازده از سوی معاملهگران را باتوجهبه نوسانات بازده و تغییرات قیمت سهام و با استفاده از راهبردهای ترکیبی نامتقارن، به تفصیل بیان میدارد.
similar resources
کاربرد ارزش در معرض ریسک (VaR) در تشکیل سبد سهام بهینهی در بورس اوراق بهادارتهران
این پژوهش، به دنبال استفاده از ارزش در معرض ریسک، به عنوان یک معیار اندازهگیری ریسک در تشکیل سبد سهام بهینه در بازار بورس تهران است.در این پژوهش ارزش در معرض ریسک محاسبه شده به روش پارامتریک با استفاده از بازدههای 15 روزهی 100 شرکت از تاریخ 1/1/1380 تا تاریخ 1/9/1386، به عنوان یک محدودیت به مدل سبد سهام مارکویتز، اضافه شده است. با تغییر پارامتر‌های ارزش در معرض ریسک مورد قبول سرمایه‌گذار و د...
full textتحلیل تکنیکی در بورس اوراق بهادارتهران
رو ش های مختلف تحلیل تکنیکی که در بازارهای دنیا مورد استفاده قرار می گیرد در ایران نیز تا اندازه ای قابل استفاده است. اما محدودیت هایی مانند کم معامله بودن سهام برخی از شرکت ها،وقفه های چهار روزه در دریافت برگه سهام ووجوه حاصل از فروش سهام، کم بودن حجم معاملات کل بورس و دست کاری مکرر سازو کار عرضه و تقاضا توسط بازیگران مسلط بازار موجب تحدید کاربرد این رو ش ها می شود. به رغم و جود موانع فوق روش ...
full textتاثیر بازده سهام و نوسان شاخص بورس بر روی حجم معاملات اوراق اختیار فروش تبعی
هدف این مقاله بررسی افزایش حجم معاملات اختیار فروش تبعی در بازار اوراق بهادار تهران بر اثر افزایش بازده سهام و نوسان شاخص بورس میباشد. تعداد 32 شرکتی که اقدام به انتشار اوراق اختیار فروش تبعی طی سالهای 1391 تا 1394 نمودهاند به عنوان جامعه پژوهش انتخاب شده و مورد بررسی قرار گرفتند. بر اساس یافته‌های پژوهش و نتایج تحلیل‌های آماری، اگر بازده سهام این شرکتها مطلوب و مثبت باشد به علت وجود ریسک ب...
full textکاربرد ارزش در معرض ریسک (var) در تشکیل سبد سهام بهینهی در بورس اوراق بهادارتهران
این پژوهش، به دنبال استفاده از ارزش در معرض ریسک، به عنوان یک معیار اندازهگیری ریسک در تشکیل سبد سهام بهینه در بازار بورس تهران است.در این پژوهش ارزش در معرض ریسک محاسبه شده به روش پارامتریک با استفاده از بازدههای 15 روزهی 100 شرکت از تاریخ 1/1/1380 تا تاریخ 1/9/1386، به عنوان یک محدودیت به مدل سبد سهام مارکویتز، اضافه شده است. با تغییر پارامتر های ارزش در معرض ریسک مورد قبول سرمایه گذار و د...
full textرابطة بین معیارهای ریسک واختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام در بورس اوراق بهادار تهران
بسیاری از تحقیقات اخیر بیانگر رابط? بین معیارهای ریسک بازار و معیارهای ریسک حسابداری می‌باشند. ازطرف دیگر بین ریسک و اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام نیز رابطه وجود دارد، لذا برخی محققان به بررسی رابط? بین اطلاعات مالی به عنوان معیارهای ریسک و اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام پرداخته‌اند. هدف اصلی این مقاله بررسی رابط? بین اطلاعات مالی به عنوان معیار ریسک بازار و حسابداری و اختلاف قیم...
full textMy Resources
Save resource for easier access later
Journal title:
دانش مالی تحلیل اوراق بهادارPublisher: دانشگاه آزاد اسلامی واحد علوم وتحقیقات
ISSN 2251-6859
volume 7
issue شماره 2(پیاپی 22) 2014
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023